“La Banca e il Tesoro di Sua Maestà stanno esplorando la possibilità di una sterlina digitale, un complemento digitale alle banconote. Potrebbe offrire alle famiglie e alle aziende un altro modo per effettuare e ricevere pagamenti, al passo con un’economia sempre più digitale”, si legge nel report Aggiornamento sui progressi: la sterlina digitale e il panorama dei pagamenti per la Central Bank Digital Currency (CBDC) pianificata dal Regno Unito.
“Una sterlina digitale, emessa dalla Banca d’Inghilterra, sarebbe perfettamente scambiabile con denaro contante e depositi bancari, garantendo la continuità di un mezzo di pagamento affidabile, uniforme e accessibile. Come piattaforma pubblica, potrebbe promuovere l’innovazione consentendo a una vasta gamma di aziende del settore privato di sviluppare servizi innovativi e di facile utilizzo.
Non è stata presa alcuna decisione se procedere con una sterlina digitale. Dopo aver completato la fase di progettazione nei prossimi due anni, tenendo conto anche degli sviluppi nel più ampio panorama dei pagamenti, la Banca e il Governo valuteranno il caso politico per una sterlina digitale e determineranno se procedere o meno. Una sterlina digitale verrebbe introdotta solo con l’approvazione del Parlamento, che richiederebbe una legislazione primaria. Questa legislazione tutelerebbe la privacy degli utenti, garantendo che né la Banca né il Governo possano accedere alle informazioni personali degli utenti né controllare come le famiglie e le aziende utilizzano il loro denaro. Ulteriori consultazioni pubbliche precederebbero l’introduzione della legislazione primaria da parte del Governo.
La Banca e il Tesoro di Sua Maestà sono entrati nella fase di progettazione come delineato nella Consultazione e nella Risposta alla Consultazione, al fine di sviluppare un quadro politico e tecnologico più dettagliato per una potenziale sterlina digitale basata sul modello stabilito nel documento di consultazione.
Questo aggiornamento sui progressi riassume il lavoro svolto nell’ultimo anno, incluso il modo in cui si relaziona al panorama dei pagamenti in evoluzione, come la National Payments Vision recentemente annunciata Si apre in una nuova finestra. Ci aspettiamo di pubblicare regolarmente aggiornamenti sui progressi futuri, integrati anche da note di progettazione su argomenti specifici relativi a una sterlina digitale.
2: Pagamenti al dettaglio e denaro
Il documento di discussione di luglio 2024 delinea i risultati desiderati dalla Banca nei pagamenti al dettaglio, sottolineando l’importanza che le famiglie e le aziende in tutto il Regno Unito siano in grado di effettuare pagamenti con comodità e sicurezza. I quattro risultati stabiliti nel documento di discussione si applicano allo stesso modo all’innovazione dei pagamenti privati e al denaro pubblico, come una potenziale sterlina digitale.
Risultato 1: unicità del denaro
La progettazione, il funzionamento e la supervisione dei sistemi di pagamento al dettaglio devono supportare la fiducia nello scambio uno a uno tra moneta della banca centrale e moneta privata, che si tratti di moneta della banca commerciale o stablecoin. In altre parole, tutte le diverse forme di denaro devono essere scambiabili tra loro al valore nominale e in ogni momento.
Qualsiasi nuovo sistema di pagamento al dettaglio, che utilizzi moneta della banca commerciale o stablecoin, deve essere interoperabile con Real-Time Gross Settlement (RTGS) come infrastruttura di pagamento e regolamento principale del Regno Unito, in modo che il regolamento possa infine avvenire in moneta della banca centrale e quindi supportare l’unicità del denaro.
Risultato 2: innovazione
L’ecosistema dei pagamenti al dettaglio e l’ambiente normativo devono supportare un’innovazione sicura e sostenibile nei pagamenti, coerente con il mantenimento del Regno Unito del suo posto all’interno di un sistema finanziario globale competitivo, riducendo al contempo il potenziale di interruzione.
I metodi di pagamento al dettaglio devono rispondere alle scelte e alle esigenze dei consumatori. Dovrebbero essere rapidi, facili, sicuri, convenienti e ampiamente disponibili per supportare l’inclusione finanziaria. Ciò dovrebbe includere l’accesso a un panorama diversificato in modo che vi siano forme di pagamento alternative a quelle attualmente esistenti (come carte di credito e di debito), inclusa la possibilità di effettuare pagamenti da conto a conto alle aziende presso il punto vendita in un’ampia gamma di casi d’uso.
I pagamenti effettuati su piattaforme programmabili dovrebbero essere disponibili ai consumatori.
Come parte di ciò, l’infrastruttura dei pagamenti dovrebbe consentire ai nuovi entranti di fornire servizi di pagamento senza che tali entità abbiano i mezzi per emettere denaro.
I sistemi di pagamento al dettaglio del Regno Unito dovrebbero avere la funzionalità per essere in grado di comunicare e interagire con equivalenti esteri nei pagamenti transfrontalieri. L’efficienza in questo spazio deve essere raggiunta attraverso standard comuni, inclusi i messaggi e l’affrontamento delle barriere legali e normative. I sistemi di pagamento del Regno Unito devono aggiornarsi agli ultimi standard di messaggistica che supportano l’interconnessione con i sistemi di pagamento più rapidi di altri paesi.
Risultato 3: resilienza dell’infrastruttura e dell’ecosistema più ampio
Deve esserci resilienza end-to-end lungo tutta la catena dei pagamenti per i pagamenti al dettaglio. Ciò include la necessità di quadri di gestione del rischio agili che consentano ai fornitori di rispondere alle minacce emergenti. I decisori politici devono anche avere gli strumenti per affrontare i singoli punti di fallimento derivanti dalla concentrazione nella fornitura di servizi in punti critici della catena, ad esempio espandendo il perimetro dei pagamenti normativi della Banca d’Inghilterra.
Risultato 4: governance e finanziamenti efficaci
I sistemi di pagamento devono avere quadri di governance che riflettono le opinioni degli utenti diretti e indiretti dell’infrastruttura e consentono una supervisione efficace.
Le normative e i regolamenti delle infrastrutture del mercato finanziario devono tenere il passo con un panorama dei consumatori in continua evoluzione per mantenere la fiducia del pubblico nei sistemi di pagamento. Ciò include la lotta alle truffe dei pagamenti push autorizzati (APP) attraverso una migliore prevenzione e individuazione, nonché accordi di protezione dei consumatori appropriati.
I fornitori di infrastrutture devono disporre di modelli di finanziamento e ricavi sostenibili e coerenti per garantire di poter investire nella loro resilienza e modernizzazione.
Questi risultati dei pagamenti al dettaglio richiedono una leadership chiara e rinnovata da parte delle autorità del Regno Unito. La Banca sta lavorando a stretto contatto con HM Treasury, la Financial Conduct Authority e il Payment Systems Regulator per raggiungere questi obiettivi.
La National Payments Vision (NPV) recentemente annunciata illustra l’ambizione del Governo per un “ecosistema di pagamenti affidabile e leader mondiale basato sulla tecnologia di nuova generazione, in cui consumatori e aziende hanno una scelta di metodi di pagamento per soddisfare le loro esigenze”.
In linea con l’NPV, il potenziale per una sterlina digitale farà parte della risposta della Banca alle tendenze in evoluzione nel denaro e nei pagamenti. Una sterlina digitale, insieme al nostro impegno per le banconote, potrebbe contribuire a mantenere il denaro emesso dalla Banca disponibile e utile in un’economia sempre più digitale, preservando il ruolo del denaro pubblico come ancora del sistema monetario e finanziario. Come piattaforma pubblica per l’innovazione del settore privato, una sterlina digitale potrebbe promuovere ulteriore scelta ed efficienza nei pagamenti. Ciò potrebbe, ad esempio, offrire nuovi modi di ricevere ed effettuare pagamenti, ampliando l’accesso a coloro che attualmente non hanno accesso ai pagamenti digitali. Coloro che attualmente hanno accesso ai pagamenti digitali avrebbero un’alternativa che migliora la scelta e fornisce resilienza attraverso una maggiore diversità nelle opzioni di pagamento.
Box A: Innovazione e crescita dei pagamenti
I pagamenti al dettaglio ben funzionanti sono essenziali per consentire a consumatori e aziende di acquistare, vendere e scambiare beni e servizi, il che guida l’attività economica. Di conseguenza, i miglioramenti nei sistemi di pagamento al dettaglio e le innovazioni fintech affiliate possono aumentare la crescita economica complessiva.footnote [1] C’è spazio nel panorama dei pagamenti del Regno Unito per tale innovazione, in particolare quelle che riducono i costi dei pagamenti e aumentano la convenienza, abilitano nuovi modelli di business e aumentano l’inclusione finanziaria.
Costi inferiori e maggiore praticità: sistemi di pagamento più economici, rapidi ed efficienti migliorano la produttività aziendale riducendo i costi di transazione e migliorando il flusso di cassa. Innovazioni come l’introduzione dei pagamenti tramite carta hanno avuto impatti misurabili sul PIL, nota [2] dimostrando il potenziale economico dei miglioramenti nei pagamenti. Tuttavia, molte aziende, in particolare quelle piccole, devono ancora affrontare costi di transazione elevati e un servizio scomodo. nota [3] Sebbene i consumatori possano non vedere direttamente queste sfide, le sperimentano attraverso prezzi più elevati e maggiori attriti nei pagamenti, riducendo il reddito e l’attività economica complessiva. Nuove attività o modelli aziendali: l’innovazione nei pagamenti crea opportunità per modelli aziendali e attività economiche che in precedenza non erano fattibili. Ad esempio, l’ascesa dell’e-commerce dipendeva da innovazioni che consentivano transazioni a distanza. I continui progressi hanno ampliato l’accesso all’e-commerce, consentendo in particolare alle piccole e medie imprese (PMI) di partecipare a mercati precedentemente inaccessibili. Ulteriori innovazioni nei pagamenti possono sbloccare modalità di commercio all’avanguardia, imprenditorialità e consentire l’accesso a opportunità inutilizzate, guidando la crescita nell’economia reale. Maggiore inclusione finanziaria: ampliare l’accesso ai servizi finanziari essenziali migliora i risultati economici individuali e stimola una più ampia partecipazione economica. Aumentare l’accesso ai pagamenti digitali consente alle persone precedentemente escluse di partecipare a un insieme più ampio di attività economiche che sono sempre più online. Le innovazioni nei pagamenti digitali sono fondamentali per prevenire l’esclusione finanziaria, nota a piè di pagina [4] in particolare per le popolazioni vulnerabili a rischio di essere lasciate indietro.
Il settore pubblico svolge un ruolo importante nel promuovere l’innovazione dei pagamenti fornendo infrastrutture pubbliche digitali. Esempi come Pix in Brasile e Unified Payment Interface (UPI) in India dimostrano come tali sistemi possano stimolare la crescita delle PMI e il dinamismo economico. nota a piè di pagina [5] Sebbene l’ecosistema dei pagamenti del Regno Unito sia avanzato, c’è spazio per ulteriori sviluppi. Supportando il settore fintech e abilitando piattaforme pubblico-private, la Banca potrebbe contribuire a guidare le innovazioni che avvantaggiano l’intera economia. Il riquadro C approfondisce i benefici previsti della piattaforma pubblico-privata della sterlina digitale.
3: La sterlina digitale nel panorama dei pagamenti
Fornire banconote come forma di moneta della banca centrale al dettaglio accessibile a tutti, un asset finanziariamente privo di rischi, è stata una responsabilità fondamentale della Banca per gran parte della sua esistenza.
Una sterlina digitale potrebbe estendere l’accesso al denaro della banca centrale al dettaglio supportando e integrando il sistema di denaro contante e denaro emesso privatamente, principalmente depositi di banche commerciali e nuove forme di denaro digitale privato in futuro.
Attraverso i suoi standard tecnici e di schema, una sterlina digitale potrebbe aiutare a fornire un’infrastruttura digitale sicura, affidabile e accessibile per i partecipanti. Potrebbe anche fornire un mezzo per i fornitori di pagamenti digitali privati per garantire l’interoperabilità con il denaro della banca centrale. Insieme, ciò andrebbe a vantaggio dell’intero ecosistema dei pagamenti.
Riquadro B: Unicità del denaro
Una valuta digitale della banca centrale al dettaglio (CBDC) potrebbe aiutare a mantenere l’unicità del denaro in un panorama dei pagamenti sempre più digitalizzato.
Un sistema monetario stabile e ben funzionante si basa sul fatto che tutte le forme di denaro, pubbliche e private, siano scambiabili tra loro uno a uno, o “alla pari”. Questa unicità garantisce che le famiglie e le aziende possano sempre fidarsi del valore del denaro, indipendentemente dalla sua forma o emittente, fornendo al contempo un’unica unità di conto per le transazioni economiche. Rafforzando la fiducia nel sistema monetario e consentendo un funzionamento efficiente del sistema finanziario, l’unicità sostiene sia la stabilità monetaria e finanziaria sia il funzionamento efficace ed efficiente dell’economia reale.
Una serie di fattori contribuisce al mantenimento dell’unicità, tra cui la regolamentazione prudenziale degli emittenti di moneta, il diritto al rimborso tempestivo e all’emissione alla pari e le regole di regolamento che supportano e danno effetto a questi diritti. In questo contesto, anche la moneta della banca centrale è fondamentale per garantire l’unicità:
Moneta della banca centrale all’ingrosso: le riserve detenute dalle banche commerciali presso la banca centrale sostengono il valore del denaro privato. Queste attività finanziariamente prive di rischi consentono alle società finanziarie di conservare valore e regolare i pagamenti tramite l’infrastruttura RTGS della Banca, garantendo che i depositi presso diverse banche siano intercambiabili alla pari.
Moneta della banca centrale al dettaglio: il contante fornisce alle famiglie e alle imprese un modo universalmente accessibile e finanziariamente privo di rischi per convertire denaro privato, come i depositi bancari, in moneta della banca centrale. Affinché il denaro pubblico possa ancorare efficacemente l’economia, deve rimanere utilizzabile e accessibile a tutte le famiglie e le imprese, anche nel commercio elettronico e nelle transazioni online.
La Banca resta impegnata a fornire denaro contante a coloro che desiderano utilizzarlo, ma il volume delle transazioni in contanti è in calo. Allo stesso tempo, stanno emergendo nuove forme di denaro digitale emesso privatamente, che potrebbero non essere sempre scambiabili alla pari con altre forme di denaro. Ciò potrebbe verificarsi se gli incentivi commerciali degli emittenti privati rendessero la convertibilità costosa, lenta o complessa, portando potenzialmente alla frammentazione del mercato. Tale incapacità di muoversi tra denaro privato e pubblico potrebbe, in linea di principio, aumentare la fattibilità per gli emittenti privati di creare “giardini recintati”, sistemi a circuito chiuso progettati per promuovere la propria crescita spesso a scapito del benessere economico più ampio. Tale frammentazione potrebbe minare la stabilità monetaria e finanziaria.
Una CBDC al dettaglio come la sterlina digitale potrebbe svolgere un ruolo nell’affrontare questi rischi, contribuendo a garantire la continua unicità del denaro nell’era digitale.
4: Fase di progettazione della sterlina digitale
La fase di progettazione della sterlina digitale è composta da quattro flussi di lavoro interconnessi:
Esperimenti e prove di concetto: esperimenti mirati in collaborazione con aziende innovative del settore privato. Questi stabiliranno la fattibilità tecnologica di diverse scelte di progettazione.
Progetto: un modello proposto e la progettazione di una potenziale sterlina digitale che costituirà la base per la valutazione.
Conversazione nazionale: un programma di coinvolgimento da parte della Banca e del Tesoro di Sua Maestà per garantire che il lavoro su una sterlina digitale tenga conto delle opinioni delle parti interessate.
Valutazione: un quadro per valutare i costi e i benefici di una sterlina digitale, per informare la decisione se procedere o meno alla fase di costruzione.
Indipendentemente dall’esito della valutazione, si prevede che la fase di progettazione produrrà vantaggi significativi per l’ecosistema fintech del Regno Unito, come delineato nel Riquadro C.
Gli esperimenti in corso e le prove di concetto durante la fase di progettazione continueranno ad aggiungere valore ai più ampi settori dei pagamenti e della tecnologia del Regno Unito. In particolare, il “Digital Pound Lab” fornirà una piattaforma per la sperimentazione funzionale e tecnologica con un’ampia gamma di partner del settore privato.
4.1: Partnership per fornire innovazione
Le piattaforme pubblico-private rappresentano un modello efficace per l’innovazione dei pagamenti. In un tale modello, le autorità pubbliche si concentrano sulla fornitura di infrastrutture resilienti, aperte e affidabili, mentre gli innovatori privati si concentrano sulla soddisfazione delle esigenze degli utenti e dei commercianti, fornendo nuovi prodotti e servizi, un’esperienza utente eccezionale e identificando opportunità commerciali. Un approccio di piattaforma pubblico-privato può anche aiutare ad affrontare il rischio di “giardini recintati”, sistemi chiusi che possono avere forti incentivi a “bloccare” gli utenti (o limitare la loro capacità di passare ad altri
systems). Tali giardini recintati possono verificarsi in infrastrutture proprietarie con significativi effetti di rete, vantaggi sui dati, barriere tecnologiche o operative all’ingresso nel mercato. Al contrario, una sterlina digitale sarebbe una piattaforma aperta disponibile per attori diversi e vari. Sarebbe progettata per essere completamente interoperabile, consentendo agli utenti finali di spostare facilmente il proprio denaro tra la sterlina digitale, il contante, la moneta delle banche commerciali e altre nuove forme di denaro digitale.
In quanto piattaforma pubblico-privata, la sterlina digitale sarebbe progettata per supportare l’innovazione e la concorrenza. La Banca fornirebbe l’infrastruttura di base e l’asset di regolamento, la sterlina digitale, su cui un ecosistema competitivo di aziende del settore privato fornirebbe innovativi servizi di pagamento rivolti all’utente. L’esplorazione dell’infrastruttura della sterlina digitale ha benefici a cascata per l’economia più ampia (riquadro C). Le partnership con il settore privato stanno esaminando nuovi casi d’uso dei pagamenti al dettaglio, anche per le popolazioni tradizionalmente escluse finanziariamente.
4.2: Progetto
Il progetto mira a fornire una proposta completa per una sterlina digitale, affrontando considerazioni tecnologiche, operative, ecosistemiche, commerciali, normative e finanziarie. Descriverà inoltre i ruoli sia della Banca che del settore privato nella realizzazione di una sterlina digitale.
Una volta completato, il progetto documenterà il modello proposto e la progettazione di una potenziale sterlina digitale e fungerà da base per la valutazione dei suoi benefici e costi. Ci aspettiamo che una registrazione duratura della sterlina digitale preferita abbia valore anche se la decisione finale è di non costruirne una.
La nota di progettazione, pubblicata insieme a questo aggiornamento sui progressi, delinea il quadro per lo sviluppo del progetto. Sebbene non sia il progetto stesso, evidenzia le aree di esplorazione da parte della Banca e del Tesoro di Sua Maestà. Il quadro organizza il lavoro attorno a quattro componenti:
Visione e strategia del prodotto: la proposta della sterlina digitale, incluso il modo in cui potrebbe soddisfare gli obiettivi politici e la sua potenziale utilità per consumatori, commercianti e partecipanti all’ecosistema.
Schema e regolamentazione: i termini e gli standard per l’uso e il funzionamento di una sterlina digitale, che chiariscono i ruoli e le responsabilità del settore pubblico e privato e le questioni relative al modello commerciale.
Tecnologia: la progettazione concettuale e logica della piattaforma core della sterlina digitale e l’infrastruttura e le tecnologie di cui i provider di interfacce di pagamento (PIP) e i provider di interfacce di servizi esterni (ESIP) potrebbero aver bisogno per interagire con essa.
Operazioni: i ruoli, le funzioni e i livelli di servizio richiesti per mantenere un’infrastruttura della sterlina digitale costantemente disponibile, sicura e resiliente.
Progressi finora
Nella fase di progettazione stiamo elaborando il modo in cui gli utenti finali, gli intermediari e la piattaforma core interagiranno in una sterlina digitale e come queste interazioni potrebbero essere disciplinate dalle regole di uno schema di sterlina digitale e dalle normative di supporto. Ciò include:
Principi di progettazione della sterlina digitale: abbiamo sviluppato e pubblicato il set di principi di progettazione che guidano le decisioni che stiamo prendendo su come una sterlina digitale funzionerebbe in pratica.
Visione e strategia del prodotto: stiamo stabilendo versioni provvisorie della nostra visione e strategia del prodotto della sterlina digitale e stiamo lavorando a una roadmap del prodotto per il progetto. Stiamo anche sviluppando casi d’uso più dettagliati che potrebbero essere soggetti a ulteriori sperimentazioni tecniche. Il ruolo degli intermediari della sterlina digitale: stiamo esplorando le funzioni principali degli attori terzi inclusi nel modello di piattaforma. Sulla base di ciò, stiamo considerando il ruolo che i PIP avrebbero nell’offrire prodotti e servizi della sterlina digitale agli utenti finali e come gli obblighi associati potrebbero essere catturati nell’ambito e nella struttura di un regolamento.
Come saranno disciplinati gli intermediari della sterlina digitale: qualsiasi regola che disciplinerebbe il ruolo degli intermediari della sterlina digitale dovrebbe essere guidata dal rischio, con i rischi per i risultati delle politiche pubbliche gestiti da regolamentazione e legislazione e i rischi operativi affrontati dalle regole dello schema. Si prevede che la Banca svilupperà le regole dello schema.
Limiti e conti: stiamo analizzando ulteriormente le opzioni disponibili per i limiti per le partecipazioni aziendali e individuali di sterline digitali e quanti conti possono detenere gli individui.
Come una sterlina digitale interagirà con altre forme di denaro: stiamo considerando i requisiti su come gli utenti dovrebbero essere in grado di depositare fondi e prelevare fondi dai loro conti in sterline digitali, utilizzando denaro contante o denaro della banca commerciale. Abbiamo anche iniziato a esplorare come in pratica questi potrebbero essere implementati nel panorama dei pagamenti al dettaglio. Il ruolo di una piattaforma core di sterlina digitale: stiamo sviluppando una comprensione dei servizi che un ecosistema di sterlina digitale fornirebbe. Il progetto sarà basato su una valutazione se questi ruoli sarebbero meglio forniti da PIP/ESIP, fornitori di servizi terzi o dalla piattaforma core di sterlina digitale. Come verrà gestita una sterlina digitale: abbiamo iniziato a esplorare le capacità di
sono richiesti nella Banca per fornire una sterlina digitale, qualora dovesse essere creata.
4.3: Esperimenti
La sperimentazione di tecnologie emergenti è una parte importante del nostro lavoro sulla sterlina digitale. Questi esperimenti ci consentono di acquisire informazioni pratiche sulle tecnologie rilevanti per la progettazione della sterlina digitale e di valutarne l’idoneità per un potenziale utilizzo nell’architettura della sterlina digitale. Attraverso l’esperienza pratica, arricchiamo le nostre decisioni in materia di politica e progettazione con prove applicate, concentrandoci su fattori quali fattibilità, idoneità, rischio e costi. Questi sforzi contribuiscono anche a vantaggi più ampi per il settore fintech del Regno Unito, in particolare in aree come i pagamenti in tempo reale e i depositi tokenizzati.
Progressi finora
Abbiamo condotto esperimenti su vari argomenti per approfondire la nostra comprensione delle opzioni di progettazione per una sterlina digitale.footnote [6] Ogni esperimento ha esplorato questioni tecniche specifiche:
Interfacce di programmazione delle applicazioni (API): in collaborazione con l’Innovation Hub London Centre della Banca dei regolamenti internazionali (BRI), Project Rosalind Opens in a new window ha sviluppato API per testare le funzionalità principali di una CBDC al dettaglio. Questo esperimento ha incluso oltre 20 casi d’uso, coinvolgendo innovatori del settore pubblico e privato. Ha evidenziato il potenziale delle API standardizzate per stimolare l’innovazione nell’ecosistema dei pagamenti.
E-commerce: ricerca sulla fattibilità tecnica dei pagamenti in sterline digitali per l’e-commerce, comprese tecnologie abilitanti come portafogli digitali e autenticazione Fast Identity Online (FIDO). Questo lavoro si è concentrato su:
Valutazione della fattibilità di una sterlina digitale per transazioni “cliente non presente”.
Comprensione dei modelli e degli standard di pagamento dell’e-commerce esistenti come potenziali modelli per una sterlina digitale.
Determinazione di come i pagamenti e-commerce in sterline digitali potrebbero integrarsi con gli ecosistemi dei commercianti.
Offline: abbiamo esplorato diverse prove di concetto per abilitare le capacità di pagamento offline per una sterlina digitale. Questi esperimenti hanno analizzato soluzioni basate su account e token, affrontando al contempo sfide chiave come la prevenzione della doppia spesa e la garanzia della conformità alle misure antiriciclaggio. Punto vendita (POS): un esperimento che ha valutato la fattibilità tecnica di sfruttare l’hardware POS esistente e gli standard EMV per avviare pagamenti in sterline digitali.footnote [7] Questo lavoro è fondamentale per comprendere la fattibilità di una sterlina digitale, dato che la sostituzione dell’hardware POS può essere un processo costoso e i commercianti potrebbero farlo solo una volta ogni pochi anni.
Tecnologie per migliorare la privacy: in collaborazioni separate con la Massachusetts Institute of Technology Digital Currency Initiative e Nuggets, abbiamo studiato come le tecnologie per migliorare la privacy potrebbero aiutare a soddisfare i requisiti per la privacy degli utenti in un ecosistema di sterline digitali.
Applicazioni wallet: sono state esplorate applicazioni wallet di esempio utilizzando le API del Progetto Rosalind. Questi esempi hanno aiutato a esplorare la fattibilità end-to-end di importanti percorsi utente per una sterlina digitale.
Stiamo continuando le nostre valutazioni di varie tecnologie e architetture di registro, inclusi database relazionali, NoSQL e tecnologie di registro distribuito, per determinare la loro capacità di soddisfare requisiti tecnici come prestazioni, resilienza, impatto ambientale, privacy e altri fattori di alto livello.
Questi sforzi sperimentali forniranno prove fondamentali per le decisioni future sull’opportunità di procedere con una sterlina digitale e svolgeranno un ruolo nell’aiutare il Regno Unito a rimanere all’avanguardia nell’innovazione dei pagamenti.
4.4: Valutazione
Nel documento di consultazione del 2023, la Banca e il Tesoro di Sua Maestà si sono impegnati a una rigorosa valutazione del caso politico per una sterlina digitale. Questa valutazione è un flusso di lavoro fondamentale della fase di progettazione e fornirà una visione rigorosa dei costi e dei benefici associati alla specifica proposta di sterlina digitale delineata nel progetto.
Alla conclusione della fase di progettazione, i risultati di questa valutazione svolgeranno un ruolo importante nel determinare la direzione futura del progetto. Per garantire la trasparenza, la Banca e il Tesoro di Sua Maestà si sono impegnati a pubblicare un documento che descriva dettagliatamente la decisione presa, insieme a una spiegazione di come i risultati della valutazione abbiano informato tale decisione. La valutazione si concentrerà sulla valutazione dei seguenti temi:
Obiettivi politici: garantire che una sterlina digitale sia in linea con gli obiettivi statutari della Banca di mantenere la stabilità monetaria e finanziaria del Regno Unito. Determinare se una sterlina digitale, come proposto nel progetto, soddisferà gli obiettivi della Banca e del Tesoro di Sua Maestà di supportare l’unicità del denaro, promuovendo al contempo la concorrenza, l’innovazione, la scelta nei pagamenti e supportando l’inclusione finanziaria.
Sicurezza e resilienza: valutare se una sterlina digitale può essere progettata e distribuita in modo sicuro, soddisfacendo i più elevati standard di privacy, sicurezza e resilienza.
Sostenibilità finanziaria: valutare la sostenibilità finanziaria di una sterlina digitale sia per la Banca che per i partecipanti del settore privato, assicurando che offra vantaggi sostenibili in tutto l’ecosistema
ontesto globale e nazionale: considerare come una sterlina digitale si allinea con gli sviluppi nazionali e internazionali e se offre i mezzi più efficaci per raggiungere obiettivi più ampi per i pagamenti al dettaglio nel Regno Unito.
Questa valutazione guiderà il processo decisionale e garantirà che qualsiasi ulteriore passo intrapreso sia ben informato, trasparente e allineato con gli obiettivi strategici.
Progressi finora
Sulla base dei temi delineati sopra, stiamo raccogliendo prove per valutare il caso politico per una sterlina digitale. Le attività principali includono:
Esigenze degli utenti e casi d’uso: abbiamo avviato un’analisi approfondita delle esigenze di pagamento e dei casi d’uso degli utenti finali, valutando se e come possono essere abilitati utilizzando la sterlina digitale. Ciò include le esigenze di individui e aziende quando effettuano o ricevono pagamenti e copre i casi d’uso fondamentali per qualsiasi forma di pagamento digitale, nonché quelli che riteniamo potrebbero differenziare la sterlina digitale dalle opzioni esistenti, offrendo un valore aggiunto agli utenti finali.
Attraverso sondaggi e gruppi di lavoro, abbiamo interagito con individui e aziende per comprendere meglio le loro attuali esigenze di pagamento e i punti critici e siamo in procinto di impostare esperimenti nel Digital Pound Lab per testare la fattibilità e i requisiti di casi d’uso specifici.
Requisiti tecnici: abbiamo ampliato la nostra comprensione dei requisiti tecnici e dell’architettura del progetto per la sterlina digitale. Abbiamo posto l’accento sull’assicurare che il sistema sia il più resiliente possibile ai rischi informatici e operativi e che l’architettura tecnica proposta possa incorporare e riflettere le decisioni politiche in merito all’ecosistema complessivo. Alcune di queste aree politiche chiave includono:
Protezioni della privacy, dove stiamo utilizzando l’approccio di valutazione per approfondire la nostra comprensione delle opzioni e dei framework di privacy richiesti che ci consentiranno di rispettare i nostri impegni nell’architettura del progetto della sterlina digitale, ad esempio, tramite l’uso di crittografia, tecniche di tutela della privacy e aliasing.
Prevenzione delle frodi, dove stiamo esplorando come incorporare protezioni dalle frodi nei livelli dell’architettura della sterlina digitale. Sicurezza informatica, dove stiamo sviluppando approcci basati sul rischio per gestire e mitigare i rischi di attacchi informatici che vanno da policy e processi fino a controlli incorporati.
Architettura del registro principale, dove stiamo esplorando opzioni per fornire gli obiettivi di prestazioni e resilienza che abbiamo precedentemente definito nel nostro documento di consultazione e nelle risposte.
4.5: Conversazione nazionale
Il raggiungimento degli obiettivi politici di una sterlina digitale richiede un programma di coinvolgimento degli stakeholder per garantire che tutte le voci vengano ascoltate, inclusa la comprensione delle preoccupazioni, dei rischi percepiti e delle opportunità di nuove forme di denaro digitale. Il feedback ottenuto aiuterà a dare forma alla progettazione di una sterlina digitale, incluso il progetto, i nostri esperimenti e la valutazione, nonché a informare la decisione se introdurla o meno.
Data la natura tecnica del nostro attuale lavoro nella fase di progettazione, la nostra attenzione è attualmente rivolta al coinvolgimento di stakeholder specializzati le cui prospettive e competenze sono fondamentali per fornire un lavoro di progettazione tecnica di alta qualità e una solida valutazione del potenziale di una sterlina digitale.
Cosa abbiamo fatto finora
Oltre alla Consultazione e alla Risposta alla Consultazione, la Banca ha coinvolto le parti interessate attraverso una serie di forum:
Il CBDC Engagement Forum, supportato da gruppi di lavoro su pagamenti offline, esigenze dei rivenditori e privacy. Questi forum hanno fornito spunti preziosi che hanno contribuito a dare forma alla fase di progettazione.
Il CBDC Technology Forum ha facilitato discussioni approfondite su privacy, tecnologia del registro principale, modelli di interazione e requisiti per supportare una piattaforma per l’innovazione. Le discussioni del forum hanno ispirato ulteriori esperimenti da prendere in considerazione, come il Digital Pound Lab (sotto).
Il CBDC Academic Advisory Group ha offerto spunti critici sull’interazione tra denaro pubblico al dettaglio, la sterlina digitale, i più ampi sistemi finanziari e monetari e considerazioni sociali più ampie, come la privacy.
4.6: Cosa faremo dopo
Note di progettazione
Per sfruttare le competenze esterne necessarie per continuare la fase di progettazione, la Banca inizierà a pubblicare note di progettazione per presentare il suo pensiero emergente su aspetti specifici di una sterlina digitale.
Queste note di progettazione delineeranno il pensiero iniziale della Banca sugli aspetti di una sterlina digitale, incoraggiando discussioni tempestive ed esplorative con le parti interessate.
La prima di queste note, il framework del progetto, è stata pubblicata insieme a questo aggiornamento sui progressi.
Queste note di progettazione aiuteranno a supportare una valutazione completa del caso di una sterlina digitale, affrontando le dimensioni delineate in precedenza.
Per preparare la valutazione, continueremo a collaborare con le parti interessate esterne e gli esperti tecnici per perfezionare la nostra analisi e informare la nostra base di prove. Terremo inoltre d’occhio le tendenze nel panorama dei pagamenti e nel settore privato
nnovazione, tra cui l’uso del denaro contante, i progressi nei sistemi di pagamento del Regno Unito e gli sviluppi internazionali rilevanti.
Questi sforzi garantiranno che la valutazione sia rigorosa e costituisca la base per una decisione ben informata sul futuro di una sterlina digitale.
Digital Pound Lab
Quest’anno lanceremo il Digital Pound Lab. Questo ambiente sandbox tecnologico consentirà la sperimentazione pratica, consentendoci di testare:
Funzionalità API
Casi d’uso innovativi
Potenziali modelli di business per PIP ed ESIP
Il Digital Pound Lab fornirà un ambiente simulato per testare le potenziali capacità di una sterlina digitale, offrendo approfondimenti critici sulla fattibilità di diversi casi d’uso. Ciò aiuterebbe a valutare la fattibilità dello sviluppo di una sterlina digitale come piattaforma per l’innovazione.
Forum
L’Engagement Forum e l’Academic Advisory Group continueranno, ma chiuderemo il Technology Forum. L’impegno incentrato sulla tecnologia continuerà, ma sarà più diretto e dettagliato, supportato dal Digital Pound Lab.
Come parte del NPV, il Payments Vision Delivery Committee è stato istituito per garantire il coordinamento tra gli enti regolatori e fornire un meccanismo per facilitare le decisioni di definizione delle priorità sulle iniziative di pagamento. Il suo lavoro sarà informato e supportato dal Vision Engagement Group. La fase di progettazione della sterlina digitale continuerà parallelamente al lavoro del Comitato, supervisionato dall’attuale task force congiunta di HM Treasury e Bank of England Digital Pound, con il contributo dell’Engagement Forum. I presidenti della task force sono anche membri del Payments Vision Delivery Committee, che garantirà la coerenza tra entrambi gli organi di governance.
Box C: Vantaggi previsti della piattaforma pubblico-privata della sterlina digitale
Si prevede che l’esplorazione della sterlina digitale come piattaforma pubblico-privata avvantaggerà la comunità dei pagamenti, della tecnologia e della tecnologia del Regno Unito tramite:
Co-creazione di casi d’uso e soluzioni per la sterlina digitale: il settore privato esplora e, ove possibile, sviluppa casi d’uso commerciali, mentre la Banca si concentra sull’infrastruttura e sugli standard necessari per supportarli. L’identificazione di opportunità per nuove funzionalità di pagamento può supportare ampiamente l’innovazione dei pagamenti, anche se si decide di non creare una sterlina digitale.
Incoraggiare soluzioni innovative: gli esperimenti con la sterlina digitale creano opportunità per le aziende imprenditoriali di sviluppare soluzioni di frontiera con potenziale a lungo termine. Ciò approfondisce la nostra comprensione della tecnologia della sterlina digitale, ci aiuta a esplorare le caratteristiche di progettazione e anche a sviluppare capacità nel settore dei pagamenti e della tecnologia del Regno Unito. Gli esperimenti non cercano di catalizzare la domanda o favorire soluzioni specifiche.
Trasferimento di conoscenze e sviluppo di capacità: le collaborazioni con partner del settore privato e i meccanismi per condividere approfondimenti dagli esperimenti sulla sterlina digitale migliorano le capacità del settore fintech del Regno Unito e diffondono conoscenze e competenze.
Aumentare la visibilità del settore fintech del Regno Unito: esperimenti di successo, come il Progetto Rosalind Si apre in una nuova finestra, mettono in mostra la leadership fintech del Regno Unito, promuovono le soluzioni del Regno Unito a livello internazionale e generano opportunità di business per le aziende del Regno Unito.
5: Conclusione
Nel corso dell’ultimo anno, abbiamo fatto progressi nella fase di progettazione del progetto della sterlina digitale, gettando solide basi per le fasi successive. I nostri sforzi si sono concentrati sulla creazione delle prove necessarie per supportare una solida valutazione dei costi e dei benefici di una sterlina digitale e per informare su cosa verrà dopo.
Attraverso il nostro lavoro sul progetto, abbiamo avanzato il lavoro su tutti i suoi componenti chiave, tra cui la visione e la roadmap del prodotto, lo schema e il framework tecnologico e l’approccio operativo necessario per una potenziale sterlina digitale.
I nostri esperimenti su diversi argomenti hanno migliorato la nostra comprensione pratica delle opzioni di progettazione, consentendoci di affrontare in dettaglio specifiche questioni tecniche. Queste attività hanno arricchito la nostra conoscenza di come una sterlina digitale potrebbe funzionare e interagire all’interno del più ampio ecosistema dei pagamenti.
L’impegno con forum esterni è stato inestimabile, consentendoci di sfruttare le competenze di diversi stakeholder. Il loro feedback ha informato il nostro lavoro e abbiamo perfezionato il nostro approccio per garantire che un impegno significativo continui per tutto il resto della fase di progettazione.
Continueremo a pubblicare i verbali dei nostri forum di settore e a condividere i risultati di ricerca e politica pertinenti sulla nostra pagina web sulla sterlina digitale, assicurando che gli stakeholder rimangano informati man mano che il progetto procede”.
Qui trovate il report della Banca Centrale inglese
Questo testo è stato tradotto da un software di traduzione automatica e non da un traduttore umano. Può contenere errori di traduzione.
Le opinioni espresse in questo articolo sono dell’autore.
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